TrendForce称日韩MLCC厂商削减消费类供应转向AI，中国供应商进入全球品牌认证关键事件
TrendForce指出，日韩MLCC厂商削减消费类产品供应，将重心转向AI相关应用；与此同时，中国供应商正进入全球品牌的认证环节。
原文深度解读
本文基于TrendForce的分析，主题是MLCC（多层陶瓷电容器）行业正经历结构性转变：AI需求持续取代传统市场，日韩头部供应商削减消费类MLCC供应并将产能重新配置到AI相关应用，这为中国供应商进入全球品牌认证环节创造机会。涉及主体包括村田（Murata）、TrendForce、戴尔（Dell）、惠普（HP）、华硕（ASUS）、宏碁（Acer）、华勤（Huaqin）、联宝（LCFC）、立讯精密（Luxshare）、微容（Viiyong）、潮州三环（Chaozhou Three-Circle）、广达（Quanta）和和硕（Pegatron）。关键时间与数字包括：村田9月10日宣布停产部分产品，订单接受到2028年，最终出货在2029年，相关产品毛利率通常低于5%，过渡期为三年。与电子元器件供应链的关系是：日韩厂商产能向AI倾斜导致中高容值消费级MLCC供应趋紧，订单可能外溢至中国供应商，全球OEM/ODM对中国MLCC的替代采购范围可能扩大。
- TrendForce指出，MLCC行业正经历结构性转变，AI需求持续取代传统市场；日韩领先供应商日益减少消费类MLCC供应，并将产能重新配置到AI相关应用。
- 这一变化为中国供应商打开机会，许多中国供应商正在接受戴尔、惠普、华硕和宏碁等全球品牌的MLCC认证。
- 村田于9月10日宣布停产部分产品，包括消费类通用GRM类型和部分车规级元件，这些产品毛利率通常低于5%；公司计划转向面向AI服务器、数据中心和汽车电子的先进、小型化、高容值产品。
- 村田订单接受到2028年，最终出货在2029年；这一三年过渡旨在防止类似2018年的供应短缺，并反映日韩企业长期收紧消费类和低端车规MLCC供应的趋势。
- TrendForce指出，AI相关产能挤占带来的供应短缺和成本压力，意外地为长期难以进入全球品牌供应链的中国供应商打开大门；据报道，戴尔、惠普、华硕和宏碁已完成对中国存储供应商的认证，并通过华勤、联宝和立讯精密等ODM的引荐，开始认证微容和潮州三环等中国供应商的MLCC产品；广达和和硕也已访问潮州三环并启动认证程序。
- TrendForce认为，随着日韩MLCC厂商优先将产能用于高端AI应用，中高容值消费级产品供应将趋紧，更多订单将外溢至中国供应商；尽管高端良率和产能限制意味着中国供应商短期内不太可能挑战日韩厂商在AI服务器级产品的主导地位，但其作为替代来源的采用将在通用服务器、消费电子和低端汽车应用领域的全球OEM和ODM中扩大。
供应链影响
- 日韩厂商将产能转向AI相关应用，可能导致消费类和低端车规MLCC的供应趋紧，具体影响可能取决于AI需求持续强度与产能重新配置的速度。
- 中国MLCC供应商若通过全球品牌认证，可能逐步成为通用服务器、消费电子和低端汽车应用中的替代来源，但实际采用规模取决于认证进度和客户导入节奏。
- 村田订单接受到2028年、最终出货在2029年的三年过渡安排，可能有助于平滑客户切换和避免类似2018年的供应短缺，但最终效果取决于下游需求变化和其他供应商的产能响应。
- 高端良率和产能限制可能使中国供应商短期内难以挑战日韩厂商在AI服务器级产品的主导地位，因此AI服务器级MLCC供应格局的显著变化可能有限。
- 全球OEM和ODM通过ODM引荐启动对中国MLCC的认证，可能推动供应链多元化，但认证完成到批量采购之间仍存在不确定性，取决于产品性能、可靠性和成本验证结果。
系统解读，仅作为判断线索，不构成备货、出货、涨价或投资建议。
据TrendForce称，MLCC行业正经历结构性转变，AI需求持续取代传统市场。日韩领先供应商日益减少消费类MLCC的供应，并将产能重新配置到AI相关应用。这一变化为中国供应商打开了大门，其中许多供应商目前正在接受戴尔（Dell）、惠普（HP）、华硕（ASUS）和宏碁（Acer）等全球品牌的MLCC认证。
村田（Murata）于9月10日宣布，将停产部分产品，例如消费类通用GRM类型和部分车规级元件，这些产品毛利率通常低于5%。该公司计划将重心转向面向AI服务器、数据中心和汽车电子的先进、小型化、高容值产品。
订单将接受到2028年，最终出货在2029年。这一三年过渡旨在防止类似2018年的供应短缺，并反映日韩企业长期收紧消费类和低端车规MLCC供应的趋势。
TrendForce指出，AI相关产能挤占带来的供应短缺和成本压力，意外地为长期难以进入全球品牌供应链的中国供应商打开了大门。据报道，戴尔、惠普、华硕和宏碁已完成对中国存储供应商的认证。通过华勤（Huaqin）、联宝（LCFC）和立讯精密（Luxshare）等ODM的引荐，这些品牌也已开始认证微容（Viiyong）和潮州三环（Chaozhou Three-Circle）等中国供应商的MLCC产品。广达（Quanta）和和硕（Pegatron）同样已访问潮州三环并启动认证程序。
TrendForce认为，随着日韩MLCC厂商优先将产能用于高端AI应用，中高容值消费级产品的供应将趋紧，更多订单将外溢至中国供应商。尽管高端良率和产能限制意味着中国供应商短期内不太可能挑战日韩厂商在AI服务器级产品的主导地位，但其作为替代来源的采用将在通用服务器、消费电子和低端汽车应用领域的全球OEM和ODM中扩大。
According to TrendForce, the MLCC industry is experiencing a structural shift as AI demand continues to displace traditional markets. Leading Japanese and Korean suppliers are increasingly reducing their supply of consumer-oriented MLCCs and reallocating capacity to AI-related applications. This change is opening doors for Chinese suppliers, many of whom are now undergoing MLCC qualification with global brands such as Dell, HP, ASUS, and Acer.
Murata announced on September 10th that it would discontinue certain products, such as general-purpose GRM types for consumer use and some automotive-grade components, which typically have gross margins below 5%. The company plans to shift focus toward advanced, miniaturized, high-capacitance products for AI servers, data centers, and automotive electronics.
Orders will be accepted until 2028, with final shipments in 2029. This three-year transition aims to prevent supply shortages like those in 2018 and reflects a long-term move by Japanese and Korean firms to tighten supply of consumer and lower-tier automotive MLCCs.
TrendForce notes that supply shortages and cost pressures from AI-related capacity crowding are unexpectedly opening the door for Chinese suppliers that have long struggled to enter global brands’ supply chains. Dell, HP, ASUS, and Acer have reportedly completed qualification of Chinese memory suppliers. Through introductions by ODMs including Huaqin, LCFC, and Luxshare, these brands have also begun qualifying MLCC products from Chinese suppliers such as Viiyong and Chaozhou Three-Circle. Quanta and Pegatron have likewise visited Chaozhou Three-Circle and initiated qualification procedures.
TrendForce believes that as Japanese and Korean MLCC makers prioritize capacity for high-end AI applications, the supply of mid- to high-capacitance consumer-grade products will tighten and more orders will spill over to Chinese suppliers. While constraints in high-end yields and production capacity mean Chinese suppliers are unlikely to challenge the dominance of Japanese and Korean manufacturers in AI server-grade products in the near term, their adoption as alternative sources is set to expand among global OEMs and ODMs in general-purpose servers, consumer electronics, and lower-end automotive applications.